贺拔岳听了这些话非常高兴，又派遣宇文泰到洛阳朝见皇帝，秘陈其状。皇帝听了非常高兴，加宇文泰武卫将军，使回报贺拔岳，允许其见机行事。八月，皇帝任命贺拔岳为都督雍、华等二十州诸军事、雍州刺史，又割心前之血，派遣使者赐他。贺拔岳受诏，于是带兵西进屯守平凉，以放牧为名。斛拔弥俄突、纥豆陵伊利以及费也头、万俟受洛干、铁勒、斛律沙门等，都依附于贺拔岳。秦、南秦、河、渭四州刺史一同参加平凉，受贺拔岳指挥。只有灵州曹泥一向依附晋阳，不从贺拔岳之命。贺拔岳从此威名大震，军队势力日益强大。又以夏州是边境重要地，须有出色的刺史来镇之。不是他信任的不可担任，众人都推举宇文泰。贺拔岳说：“宇文左丞是我的左右手，怎么可以离开。”考虑多日，没有一个能胜任这个职务，不得已，卒表用之。
    且说高王听说贺拔岳驻扎平凉，招抚沿边各郡各部落，于是派遣长史侯景去招抚纥豆陵伊利，使归顺晋阳。伊利新接受关西之命，不从。侯景回报，高王非常生气，于是率兵三万，亲自率领各将袭之。伊利拒战于河西，大败。活捉伊利带回，逐迁其部落于河东。
    皇帝听说，让之日：“伊利不侵不叛，为国忠臣，讵有一介行人先请之乎？”王上奏说：“伊利外顺□□，实际上包藏祸心。今若不杀，必为后患，臣所以不待上告而伐之也。专命之罪，臣怎么敢推辞？”又欲试探皇帝旨意，托言天下已定，上表辞去王爵，解兵权。皇帝也知道其中有诈，不答应请求，下诏安慰。又请所封食邑十万户分配给各将领，以酬建义讨贼之勋。皇帝听从了他的意见，减其国邑十万户。
    再说贺拔岳闻知伊利被擒大怒，对诸将说：“伊利新投降我，欢竟灭之，是使我不得有归附之徒也。如今曹泥归附他，我欲发兵灭之，以报伊利之役何如？”大家都不想去。于是派都督赵贵到夏州，与宇文泰商量。宇文泰说：“曹泥孤城遥远，不必忧虑。侯莫陈悦贪心而无信，宜先图之。”赵贵归，以泰之言告诉贺拔岳。
    贺拔岳说：“陈悦新受帝旨，答应我一心为国，难道还有别的意思？若不灭了曹泥，是使人皆惧高欢而不害怕我，何以威服群众？”于是起兵，召侯莫陈悦会于高平，共同讨伐曹泥。先是高王患贺拔岳、侯莫陈悦之强，右丞翟嵩说：“翟嵩望凭三寸不烂之舌离间他们，使他们自相屠杀。”
    高王非常高兴，派他偷偷入关西。翟嵩到渭州，假作江湖相士，贿赂守门人求见侯莫陈悦。侯莫陈悦见翟嵩一表不俗，对答如流，深深地敬重他，于是留守府内，和他整天谈论，相处很好。于是问我游历四方，我认识贵人有多少，而最贵者为谁。
    翟嵩说：“我相的人很多，莫如高晋阳是一代伟人，目前王侯们都不及他。为何，只因那人深沉有度，求贤若渴，有功必赏，所以才有众多人才效忠与他，替其铲除□□。以尔朱百万大军，他夺来如同猫吃老鼠，所谓‘顺之者昌，逆之者亡’，这就是他的为人。”侯莫陈悦听后心动了，因此说：“我想结交高王很久了，担心他不相信我啊。”
    翟嵩说：“将军若有意结好，我为将军先容，怎么样？”侯莫陈悦说：“你和高王有旧交吗？”翟嵩说：“不只有旧，我乃高王的右丞翟嵩。高王仰慕将军英名，所以特意派我到此密订结盟。”侯莫陈悦大吃一惊，起身致敬说：“不识右丞，连日多罪。如高王果有念我之心，敢不执鞭以从？”翟嵩又说高王许多好处，侯莫陈悦听了，内心就决定了，归附他好了。
    一日，忽报长安有文书到。陈悦视之，乃召他会兵高平，进讨灵州，暗想：“我想归附高欢，怎敢乱来。但若是违背贺拔岳命令，必定惹怒他，真是麻烦。”因与翟嵩商议。翟嵩问侯莫陈悦说：“控制别人和接受别人的控制哪个好？”侯莫陈悦说：“控制别人好。”又说：“独据一方与分据一方谁好？”
    侯莫陈悦说：“独自占据好。”翟嵩说：“那么公得听我安排。陈悦说：你说。翟嵩说：你引兵赴之，使其不疑，乘机图之，诛杀其帅，扶其众，内据关中之固，外得晋阳之助，称雄一时，天下畏服，到时候，就不必受制于贺拔岳了。
    侯莫陈悦说：“你说的的确是，我的主意已经定了。”于是率兵三万进与贺拔岳会合。贺拔岳不知道其异，听说他到非常高兴，坦怀相待，多次与其交谈。长史雷绍劝告贺拔岳说：“陈悦居心叵测，应该小心为妙。”贺拔岳不这样认为，使侯莫陈悦率领军队在前。走到河曲，侯莫陈悦诱骗贺拔岳进营商论军事。坐未久，侯莫陈悦佯装说肚子痛而起，他的女婿元洪景突然发生意外，拔刀杀了贺拔岳。贺拔岳身边的人感到惊讶，都散走。
    侯莫陈悦派人告诉他们说：“我别受旨，只取一人，你们不要害怕。”众人怀疑出自皇帝心意，都不敢动。而侯莫陈悦已经杀了贺拔岳，以为大事已定，即可安抚部下。一面派翟嵩回报高王，一面率军进入陇地，驻扎在水洛城。于是贺拔岳众散返回平凉。岳将趟贵对侯莫陈悦说：请还贺拔岳尸体。侯莫陈悦答应了，赵贵于是将其埋葬于高冈。贺拔岳死时二十八岁。侯莫陈悦军中都互相祝贺，行台郎中薛懂私下对亲近的人说：“主帅才略素寡，杀害良将，我们现在为人俘虏了，祝贺之有？”